Pierwszy budynek ratusza został wzniesiony w 1706 roku na miejscu kamienicy, którą zapisała miastu w testamencie Magdalena Kantorowska. 16 października 1706 roku dokonano uroczystego otwarcia obiektu.

Obecny ratusz wzniesiono w końcu XIX wieku na miejscu poprzedniego drewnianego. Był on siedzibą władz miejskich, policji, instytucji miejskich oraz sądu grodzkiego i aresztu. Po II wojnie światowej biura Urzędu Miejskiego mieściły się w wyburzonej obecnie oficynie i na parterze ratusza. Pozostałą część ratusza zajmował sąd i prokuratura. Obecnie po gruntownym remoncie budynek ten znów jest wizytówką miasta i najładniejszą kamienicą na żywieckim rynku.

Architektura ratusza w dużym stopniu nawiązuje do architektury synagogalnej okresu XIX wieku. Świadczyć o tym mogą wysokie potrójne okna, zakończone półkoliście, żelazne kolumienki między nimi oraz rozety.